著名互联网金融培训讲师刘杰克老师课程案例：互联网+时代的互联网金融创新
著名互联网金融培训讲师刘杰克老师课程案例：互联网+时代的互联网金融创新。最靠谱的创新可能是围绕“效率”的创新。有很多新金融、互联网金融的创新，其实是监管套利，是利用另外一种方式去突破传统银行或银证保信没办法做的事儿。但是有一种创新是好的，就是持续利用技术壁垒不断提高自己的效率。传统的银行不能服务很多中小企业小微企业以及个人，都是卡在效率上的，在旧的制度体系下没有办法在风控和效率成本之间找到一个平衡点。所以未来的趋势应该是围绕“效率”的创新。传统金融有很多该提供的服务没有提供，而且效率太低，所以有巨大的空间，让新金融给大家提供服务，同时创造新的金融创新。曹总的公司特别有意思叫米缸金融，而且实际上米缸金融app，看上去和银行差不多。在您看来，新金融企业有了极大的空间之后，监管在哪里？风险在哪里？我们怎么处理？曹晓峰：很多东西我是挺有感触的，一方面我们米缸现在主要的基础资产就是个人的住房地产抵押贷款，我们做的是个人的加杠杆，因为统计表明中国的中产阶级70%的资产都是固定资产都是房地产，固定资产没有流动性，我们想把个人资产做成资产证券化，就牵涉到市场机会在哪里。
中国的房地产个人住宅抵押市场是一个典型的哑铃型市场，从金融产品供给的角度来讲，哑铃一头是银行做的非常优质的个人住宅按揭贷款，总量大概是二十万亿的水平。每年的新增量1.7万亿，到了2015年增加到2万亿的规模，非常优质的资产，利率在4－5%，银行非常喜欢。另外一头在民间，我们做了粗略的统计，北上广深四个城市，一年规模接近一万亿。这个量非常大。前面一头是低利率的，基本上是基准利率的产品，民间的住宅抵押贷款，包括小贷公司提供的，甚至是中介机构提供的，他们的利率水平大概18%以上，在这两头之间金融产品的供应非常稀少。很多创新业务成为金融市场最能够获利的金融工具和手段，在宏观上带来比较大的风险。大部分人都会认为互联网金融等同于P2P/P2B，就是人们所理解的网贷中介平台：钱升钱所经营的小微企业贷款业务就属于P2B这一范畴，我们利用技术优势在风险控制上进行了一系列自主创新，如：熟人公务员担保、信贷工厂化风控体系，数字化风控评分模型等等。然而，从目前中国整个互联网金融行业来看，除了风控的创新，我们还需要产品创新的能力，即，利用互联网天然的特性，创造出全新的金融产品。互联网金融创新业务的竞争风险主要来自两方面,传统业务和同类创新业务。一项创新业务,如果相对于传统业务没有明显优势,或者难以动摇传统业。互联网金融最大的特点就是以用户的资源作为核心的要素。新兴的互联网金融企业在刚开始的时候并不注重盈利，做大用户规模之后，通过用户这样一个精准化的需求挖掘，进而创新它的一些业务。
互联网金融的商业模式创新点主要由两类：一是基于信息平台和账户形成业务闭环，也就是全产业链，比如阿里巴巴已经将全部互联网金融业务打包到蚂蚁金服。二是作为产业链前端，提供信息和技术类的互联网金融企业着力挖掘用户的精准化需求。从2013年以来，互联网金融的平台企业层出不穷。他们中间包括三大阵营，一是传统金融引发出来的一些互联网化的平台，比如网络银行、网络证券和网络保险。二是互联网金融创新平台，以小贷、P2P、众筹为主要代表。三是“互联网金融+产业”类平台。越来越多的信息类的互联网金融企业是通过兼并、收购等这样的一些方式来逐步实现做大、做强的。不少互联网金融企业正从刚开始的信息终端逐步向平台化发展，比如大智慧通过收购湘财证券全面进入金融业的发展。而BAT以及像华为、中兴等等这样的大数据能力较强的公司也正在形成大数据服务的产业链。亚马逊通过后台的大数据，通过数据的渗透计算，能够很精准地给用户提供真正所想要的一些产品。未来的大数据企业在跟其他企业形成数据共享之后，将转型为数据运营商。春秋发展战略研究院研究员、观察者网专栏作者陈平教授认为，互联网金融的本质是新的商业模式竞争。传统金融业有着很多固有的漏洞，比如节假日不结算、贷款手续非常麻烦等，而互联网金融将加强现有金融业的竞争，有利于扶持中小企业创业。此外，随着“有效市场理论”的实践，自由浮动的价格本身并不能优化生产和分配。价格不是完全信息，固定资产抵押也不能反映企业未来的风险和机会。相比之下，互联网金融公司尤其是淘宝网掌握大量的交易信息，可以从大数据中判断中小企业的生命力，比如其现金流如何，还款记录怎么样，以此来决定企业的信用并给予贷款。当国有的、民营的大型银行包括跨国银行不愿意贷款给中小企业的时候，这些新的互联网金融公司可以利用现在市场上的多种信息来区分客户，可以大大发展这些中小企业的贷款空间从商业模式创新的本质来看，互联网金融拥有坚实的需求基础，代表未来。
国内的大中银行都是在模仿西方的金融巨头，如果中国的互联网电商平台能从商品市场的交易平台做到金融市场的流通平台，将足以挑战现在西方跨国的金融巨头。例如钱升钱的“鲨鱼计划”，这款产品是钱升钱与知名券商合作的一款保底+浮动收益的结构化理财产品，背后挂钩的不是个人借贷或企业借贷，而是各类金融衍生品。如：浮动收益挂钩华夏上证50ETF、黄金期货、谷歌股票等产品的走势，投资用户不仅可以获得年化5%的保底收益，还可以通过判断涨跌获得最高36%的浮动收益。像鲨鱼计划这样的创新结构性理财产品，将原本只有私人银行客户才能够享受的投资回报赋予了普通理财者，在去年股市大跌的情形下，鲨鱼计划的看跌上证50ETF多次创下了20%+的高收益，而起投门槛只需500元，这对于将中低端客户排除在外的传统金融来说，是无法想象的，而钱升钱这类创新互联网金融平台正在将这种想象变为可能。——除了花式放贷，互联网金融能做到的其实还有很多很多。目前钱升钱的累计用户数超过100万，月交易量近5亿，投资人的复投率达到66.7%。在本次峰会上，钱升钱理财被授予 “2015互联网金融影响力品牌奖”，并在会后接受了互联网金融垂直媒体金评媒的专访报道。
互联网的本质一定是在技术层面和信息流通层面，最终整体提升社会的信息流通效率。如果只是基于流通效率，更快速度搬到线下去，这不是创新;如果只谈互联网金融的规模，不断放贷，这个也不是严格意义上的创新。互联网天然解决流通的问题，能够改变中国金融行业的格局，未来，各种各样的资产配置的出现，加上互联网的力量，才是真正的互联网金融的创新。在近日举行的“高金浦东校区启用仪式暨首期论道陆家嘴·高金论坛”上，两位高校校友－－汇付天下董事长周晔先生与米缸金融董事长曹晓峰先生，就金融创新业务的风险管理与多位嘉宾展开了深入的探讨。他们在发言中表示，金融创新应重视效率的提高。今天我们的主题是讨论资本市场的波动和金融创新业务的风险管理，两位是业界非常重量级的人士，有什么要和大家分享的？从一个企业管理者的角度来看，在过去一两年中，是整个大势把我们带进了资本市场波动性加剧这样一个场景。我本人一直做支付业务，去年也投资了几家财富管理的企业，比如外滩源财富，还有金融资产交易中心等。
通过支付业务观察到的现金流状况可以为我们其他业务提供参考：第一，我们做贷款永远在找银行的缝隙，像按揭这些业务我们做不了，但是我们可以做小微企业贷款；第二，我们做了很多和产业相关的消费信贷，这些消费信贷不是常见的信用卡之类的标准买卖，它的定价、它的付款方式等等都是非标的，但是我们和行业深度结合。就我个人的亲身感受而言，在过去两年当中，对于创新金融业务而言，无论是政策还是业界环境，都发生了很大的变化。包括从“大力发展互联网金融”，改成今年要“规范互联网金融发展”。在这样一个形势下，我们看到所有的人都挤在当中，最右边是资产，最左边是资金，大家都在资金和资产之间忙碌。但是银行有银行的做法，新兴金融机构也有自己的玩法。过去两年，是大量新业态的发展期，在原来的银证保信之外，产生了成千上万的新金融机构。对于这些新金融机构，我个人坚定地看好。一定会有新的资产定价功能、新的玩法、新的交易方式会从它们中间产生。互联网金融是金融，这句话其实是没有意义的。就像我们说微信是沟通一样没有意义，我们两个人面对面说话和在互联网中说话，和通过其他通讯方式说话就是不一样。因此，互联网金融也会有区别于传统金融的地方，在过去两三年成立的四到五万家新的金融机构会做出很大的突破。 我们看目前的新金融，我们传统的金融业有大量的市场空白，没有提供服务，所以新金融填补了很多市场空白。但在这个过程当中因为监管跟不上，使得很多创新业务成为金融市场最能够获利的金融工具和手段，在宏观上带来比较大的风险。
相关介绍：刘杰克，著名互联网专家、实战市场营销专家、品牌营销策划与网络营销专家、微信微博新媒体与电子商务专家；品牌与网络营销及传统企业互联网转型顾问；北京大学及清华大学EMBA总裁班品牌与网络营销培训课程特聘教授；著名微营销讲师与移动互联网络营销讲师；《网络营销实战》、《微营销与社会化新媒体营销》、《互联网思维》、《互联网+》、《互联网金融》、《大数据营销》等系列原创数字营销与品牌课程资深培训师讲师；刘杰克营销顾问机构首席顾问；衡济堂集团独立董事；曾在多家知名外资及民营企业任战略总监、营销总监及总裁；著有代表作《营销力》、《网络营销实战》等，电话:010-51290609，刘杰克老师官网： http://www.liujieke.info/，电子邮件：jackliupku@163.com，博客：http://blog.sina.com.cn/jackliupku，微博：http://weibo.com/jackliupku，微信：jackliupku
