网络金融培训讲师案例：Prosper贷款质量分析

　　2013年，Prosper共发行33912份贷款，合计3.57亿美元，相当于平均每份10540美元。然而，就像所有的统计数据一样，平均数仅仅是冰山一角；贷款需求数并不只是P2P借款人对于典型基金需求量的预测值。在这篇文章中，我们将探索分析贷款数量如何随着时间和贷款目的而变化，同样也将分析贷款数量本身是否能告诉我们有关借款人风险的一些信息。

随时间变化的贷款需求

Prosper上每一年的预定贷款数都呈现逐年增长的趋势。当然，平均数仅仅是一个简单的数字，我们可以通过研究分布获知更多的信息。2013年，我们可以看到5000美金以下的贷款数很少，大部分集中在5000到15000美金这个层次，也很少有数量超过15000美金。由于Prosper在2013年将贷款上限从25000提升到了35000美金，该数据并不让人感到惊讶。

贷款目的驱动的需求量

需求贷款数的规模根据申请原因的不同而不同，同样，需求数量的分布也随着规定的贷款目的不同而变化。数据揭示了消费者借款用于商业融资、改善生活、统一债务等方面贷款需求量最大，那些寻求混杂了各种家庭开支资助的基金数量大部分都在5000美金以下。大部分的自主目的贷款都在10000美金以下，这意味着人们通过Prosper融资主要是为了再投资，而非购车之类的物品更新。

需求数量所带来的风险表现

既然我们已经知道贷款数量会随着时间和贷款目的的不同而变化，让我们再看看贷款本身是否也会告诉我们有关贷款风险的一些信息。小额贷款比大额贷款更容易发生拖欠。然而，可以用一个省略变量来解释该结果（例如Prosper只允许信用较好的人进行大额借款）。因此，我们必须在比较过程中添加其他变量，避免出现这种结果。

尽管这样的影响并非完全一致，但是，我们在信用等级为B和C的两类贷款中可以看见一种有趣的模式。在上述等级中，需求的贷款量似乎和拖欠风险发生率呈反比关系。简而言之，小额贷款似乎更加频繁违约。

结论——小额贷款真的更具有风险吗？

这也许算是让人们对信贷大跌眼镜的真相之一。和人们所期望的正好相反，一个相对小额的贷款往往具有更大的风险。这是怎么回事？首先让我们想想为什么有人要申请贷款。一个愿意支付很高的利率和中介费来申请2500美金贷款的借款人，其财务状况可能远比一个20,000美金借款人的财务状况要差。寻求借款2500美金的人不会让这笔钱存在银行账户里，而且他持有极少的现金，以致于花费2500美金就会无力偿还。而作为一个线上借贷的投资者，你需要谨慎投资，而且要多种变量结合，这样才能保证投资战略布局完整正确。